在临潭休息一日，二十日至洮河南岸访问杨土司。洮河与白龙江之间，为终年积雪之叠山，树林茂盛，山势重叠，因以得名。杨土司受封于明代，世袭已十余代，至现在土司，其家族殆已完全汉化。现任土司名积庆，号子瑜，年在四十左右，受甘肃省政府委为洮岷路保安司令。其司令部及私人住宅，原皆在卓尼，有大喇嘛庙，曰卓尼寺。曾盛极一时。十七年回乱后，近泼鱼。泼鱼在叠山山脉北麓，洮河南岸，为一幽美恬静之村庄。离卓尼寺十五里。记者过洮河后，山风袭来，冷不可支，经数重碉堡，始到泼鱼。杨氏住宅即为司令部，司令部门前颇缺乏整作气象。其所率军队，曰“番兵”，皆为藏民，既无组织，又无训练，有事调之出，即以乌合之形势而临阵。枪械、弹药、粮食、马匹，皆为自备，故难有统一行动。杨氏自练有特务营一营，以为护卫，完全照汉军编制、装束，惟精神不振。司令部大门内放有迫击炮数门，尘土已满。相见后，杨氏以极流利之汉语相寒暄，具院内及客室中布置，完全如汉人中上等人家。其用以待客之酒席，完全为内地大都市之材料，烟茶亦为近代都市上用品。杨氏衣汉式便服，衣料亦为舶来品之呢绒等货。记者颇惊此边陲蛮荒之中，竟有此摩登人物也。
杨氏聪敏过人，幼习汉书，汉文汉语皆甚通畅。对于藏语反所知甚少。喜摄影，据云已习照像二十余年。其摄影之成绩，以记者观之，恐非泛泛者所能望其项背。杨氏足未曾出甘肃境，佃因经常读报，对国内政局，中日关系事件，知之甚详。
杨之经济与政治基础，至为薄弱。藏民之在洮河一带者，所谓“熟番”，对杨之赋贡，每年不过以“什一”之比例，提供其牲畜而已。其在白龙江上之藏民，每年仅纳现款二百钱。洮洲银价，每元合五千文，是藏民每年对土司之赋贡，尚不到五分大洋也。此外藏民打猎所得，如虎豹之类，亦有贡纳之规定，然所得无多。杨氏所处之社会，为牲畜到初期农业时代，而其生活之消费，则已至近代工商业鼎盛时期。生产与消费相差之时代，当以千年计。杨氏经常来往商店，为上海先施公司！为上海柯达公司！货物通用邮寄。尤以其对柯达公有二三十年长期交易，信用卓著，即不汇款亦可以请公司先行寄货，且已屡试不爽。以如是之收入，作如是之支出，则其人不敷出之差额，必异常巨大。赖以为挹注之方者，惟其自己派人直接经营之土产贸易。每年伊必有大批党参运卖天津北平等地，近年来市场阻滞，此种收入逐渐摇动。
政治思想方面，杨之趋向，倾于接受汉族文化，承认汉族统治，对鲁大昌之情感，虽甚恶劣，而对甘肃省政府，与南京中央，则绝对服从，对胡宗南观念尤佳。对胡宗南部之接济，极卖气力。惟其对藏人之统治，则采完全封建的、神权的方法，毫无近代有力的政治机构，更丝毫无民族主义之意识。
但杨与记者谈过去一般汉人对彼之态度，辄使之摇头不已。凡与杨氏及其部下办理任何交涉之汉人，几无人不视之为野蛮愚劣之下等民族，而以愚弄、欺骗、恐吓、压迫等方法取藏人之财货。正谈话中，适有藏兵送报告至，杨氏看毕叹息，转以示记之杨布大庄，有某委员至杨布大庄视察碉堡，姬团整队欢迎，并妥为招待，次日，某委员问姬团长索虎豹狐狸等皮，及鹿茸、麝香、骡马等，姬团无以应，乃推该地不出产上述各物。某委员大怒，立命限于一日内筑成一百余座碉堡，否则呈报上峰究办。
杨土司生于安乐，无发奋有为之雄图，虽其有为藏族前途努力之机会，亦视其自身是否善于利用之耳。
杨氏晚间更对记者谈其处境之困难，请记者为之代办数事。伊仅有秘书长一人，无参谋人员，司令部中此外更无助手，当不足以言发展。次日临去时，杨谓近十年来英美法人之至其辖区内调查者，已有二三十人，甚有在其家中住居一二年者，中国新闻记者之至其境者，尚以记者为第一人，言罢，不禁唏嘘。
二十一日冒大雨绕道卓尼回临潭，马行甚滑，下山尤难。次日，雨仍不止，二十三日始首途赴旧城。沿途所有村庄，只剩颓垣一片，其回家者，亦寥寥无几人。下午三时许达旧城，城内外亦只残败土墙，家屋全好者无多。可以想见当时种族仇杀之惨烈。
记者在新城时，即闻旧城有回教新教，曰“西道堂”。到旧城后，即往访教主马朋仁，并有关系人物，对于该教之全貌，略得其概况。而认为在哲学上、宗教上、社会运动上，皆有值得重大注意之必要。
新教之发生，完全为旧教之一种反应。西北回民所奉之回教，其教律极严。宗教隐然支配政治、军事以及一切社会活动，而宗教上之主持者为“阿訇” （即教主），教堂视所辖区域之大小，其权力有不同；阿訇视其所主教堂如何，而有高下之差别。回民信仰宗教，其一切行动，皆以回教堂圣经为准绳。
新教的组织是根据清真教（即回教）教义，而以中国文化发扬清真教学理，务使中国同胞了解清真教义为宗旨。比较的偏重于文化方面。新教教主，不是世袭，而是由全体教民公推。道堂经济，系由该道堂内所经营管理之商业农业而来。所有属于道堂者“概为公有”，悉用于道堂建设，教育，及一切社会公共事业。教民为该教堂服务者，各尽所能，分工合作，但生活方面，“一律平等”。其在教堂经营范围之外，私人经营事业者、要求道堂援助，教堂量力所能为之。经营结果，如赚钱，则除还本道堂外，利益对分。如赔本，则道堂再给以资助。此行不通，再改行，必安置其适然之生计而后已。赔累时，道堂不再索本利。道堂外之教徒，其不能谋生者，由道堂救济之，该教堂重视教育，凡该教教民除受回民教育外，并注意国家教育，无论农商各界子弟，幼时均须受小学教育。学校不足之费用，由道堂担任。毕业后，择其优良者送中学或大学。他们教民间的婚姻，无财聘，只先征求两性之同意，然后父母及介绍人呈明教主，请阿訇照清真教古礼，诵经完婚。这是近代的新式婚姻。现在新教徒还不甚普遍，堂内外合计，不过二三千人。然而他们的势力，却乎不小。商业势力，西至西藏，南至四川，北至青海北部，东至察哈尔等地。操这一带的经济大权。新教徒无业游民，人人皆有饭吃，而且吃得一样。